瑞信危机再次让全球金融体系处于警戒状态

上周我们了解到美国硅谷银行倒闭的消息。本周，在有关其状况的传言数月之后，瑞士第二大银行实体瑞士信贷(Credit Suisse)在股市崩盘，原因是其主要股东拒绝注入新资金，引发对其未来的怀疑。 。 硅谷银行倒闭后，传递出平静的讯息。“这不像 2008 年。 ” 据称，“不存在传染危险”。但是，仅仅一周后，瑞士第二家银行（该银行的银行体系总体估值与瑞士银行一样高）就出现了严重问题，这一事实使得2008年崩盘的阴影再次笼罩在世界主要市场上空。 。 昨天对于整个股市，尤其是金融板块来说是黑暗的一天。瑞士信贷本身暴跌24.24%，法国兴业银行收盘时下跌12%，德国商业银行和德意志银行下跌近9%。西班牙银行方面，BBVA 下跌 9.6%；桑坦德银行，6.89%；凯克萨银行，6.72%；Bankinter，6.46% 和 Unicaja，6.06%。据彭博社报道，欧洲银行估值已蒸发600亿欧元。 瑞士银行的问题导致市场下跌。（照片：马德里证券交易所） 这家瑞士实体今天凌晨发表声明，宣布瑞士央行将向他们提供帮助。从这个意义上讲，瑞士信贷银行将通过一个信贷额度和另一个短期流动性额度向央行借入500亿瑞士法郎（约合507亿欧元）。 这给市场带来了喘息的机会，目前市场，尤其是银行市场普遍上涨。上午，这家瑞士银行的股价上涨了 30%。其他金融实体也发生了类似的情况，它们正在从昨天的下跌中恢复过来。


 危机加速 瑞士信贷危机并未完全出乎意料，因为市场已经意识到这家瑞士实体的问题，但最近几天一切都发生了变化。 触发因素是沙特国家银行瑞士央行行长阿马尔·胡戴里（Ammar al Khudairy）（这家瑞士公司的第一大股东）宣布，即使瑞信可能需要注资，他也不会向瑞信提供资金，因为正如所解释的那样，沙特公司持股比例不得超过10%的监管限制。 市场将此解读为该实体的主要股东不愿向该银行注入更多资金。这则消息也是在一个特别微妙的时刻发出的。该实体的负责人被迫承认风险管理方面 电报号码数据 的失败，这被认为是 2008 年危机后银行可能犯下的主要罪行之一。 瑞士信贷的主要股东也是在该实体公布去年的业绩之后发表这一声明的，该业绩显示令人担忧的存款外逃。 根据该实体公布的数据，截至上一财年末，这家瑞士银行的存款为2332.35亿瑞士法郎（2399.48亿欧元）。2021年，其存款价值3,928.19亿法郎（4,041.26亿欧元）。存款损失迫使该实体出售资产以满足客户的偿付要求，从而导致其资产负债表疲软。 瑞士信贷去年损失了 72.93 亿瑞士法郎（73.81 亿欧元），而 2021 年损失为 16.5 亿瑞士法郎（16.7 亿欧元）。造成这些结果的部分原因是其对前几年倒闭的风险公司的敞口，例如美国对冲基金Archegos。 欧洲央行加息半个百分点 在这场危机中，欧洲中央银行（ECB）管理委员会今天召开会议。


尽管美国硅谷银行 (SVB) 破产和瑞士信贷危机导致金融市场动荡，但克里斯蒂娜·拉加德 (Christine Lagarde) 领导的机构仍决定维持其路线图，并将利率提高半个百分点。欧元区，达到3.5%。 克里斯蒂娜·拉加德，欧洲央行行长。（照片：欧洲议会） 根据该银行发表的声明，“预计通胀将在太长的时间内保持在过高水平。“因此，管委会今天决定将欧洲央行的三种官方利率提高50个基点，以符合其确保通胀及时回到2%中期目标的决心。” 关于银行业的问题，欧洲央行指出，“管理委员会正在密切关注当前市场的紧张局势，并准备采取必要的应对措施，以维持欧元区的价格稳定和金融稳定。” “欧元区银行业具有韧性，资本和流动性状况强劲。无论如何，欧洲央行拥有一切必要的货币政策工具，可以在必要时向欧元区金融体系提供流动性支持，并保持货币政策的流畅传导。”该行指出。 克里斯蒂娜·拉加德在货币政策会议后的新闻发布会上保证，他们准备“采取一切必要措施来维护价格稳定和金融稳定”。我们拥有一切工具来在必要时提供流动性并保持货币政策的传导，”总统重申。关于瑞士银行危机，拉加德解释说，持续的金融紧张“是一种风险，可能影响货币政策的传导”。